ЕС сделает кипрскую стрижку?

27 июня 2013 года Совет ЕС (в ходе заседания Совета министров финансов) принял так называемый General Approach¹. Он представляет собой отредактированный Советом ЕС текст будущей Директивы, устанавливающей режим восстановления и урегулирования проблем кредитных институтов и инвестиционных фирм. Проект этой Директивы был внесен Европейской Комиссией 6 июня 2012 года².

General Approach может означать достижение принципиального согласия Совета ЕС с включением в перечень мер по спасению банков (resolution tools) такого любопытного механизма как bail-in tool. Именно этот механизм и был с большим скандалом обкатан на Кипре применительно к вкладам³, получив ироничное прозвище «стрижка» (haircut).

Bail-in tool⁴ - это право государственного органа произвести списание и конвертацию долгов проблемного банка (write-down and conversion powers). Его применение возможно для рекапитализации и сохранения деятельности испытывающего сложности банка при наличии реальной надежды на его спасение либо при передаче имеющих системное значение услуг другому банку. Списание долгов должно осуществляться в порядке установленной очередности кредиторов.

Исключения из bail-in⁵ включают застрахованные вклады (covered deposits). Размер страхового покрытия, как правило, составляет 100 тыс.евро⁶. Также не подлежат «стрижке» обеспеченные обязательства (secured, collateralised or otherwise guaranteed).

Забавно, что 50-я статья обязывает ряд институтов включать в договоры, подчиненные иностранному праву, условие, что клиент банка соглашается на применение к нему bail-in, но при отсутствии такого условия все равно bail-in подлежит применению.

По-видимому, во избежание паники среди инвесторов введение bail-in планируется только с 1 января 2018 года⁷. При этом General Approach еще потребует согласования с двумя органами: Комиссией и Парламентом. Такого согласования Совет ЕС хочет добиться в порядке первого чтения по проекту Директивы до конца 2013 года.

=================================
Источники:
¹General Approach
²DIRECTIVE OF THE EUROPEAN PARLIAMENT AND OF THE COUNCIL establishing a framework for the recovery and resolution of credit institutions and investment firms and amending Council Directives 77/91/EEC and 82/891/EC, Directives 2001/24/EC, 2002/47/EC, 2004/25/EC, 2005/56/EC, 2007/36/EC and 2011/35/EC and Regulation (EU) No 1093/2010
³Bail-in (термин введен с подачи журнала The Economist) – это противоположность bail-out. При bail-in банк спасается за счет кредиторов, а при bail-out – за счет налогоплательщиков.
⁴Статья 2(49) General Approach
⁵Статья 38(2) General Approach
⁶Статья 7 Directive 94/19/EC в редакции Directive 2009/14/EC of the European Parliament and of the Council of 11 March 2009 amending Directive 94/19/EC on deposit-guarantee schemes as regards the coverage level and the payout delay
⁷Пункт 52 преамбулы General Approach