Панама ввела новую организационно-правовую форму для малых предприятий и предпринимателей - компанию с ограниченной ответственностью (Sociedad de Emprendimiento de Responsabilidad Limitada - SERL).

Данная организационно-правовая форма введена Законом 186 от 2020 года, который вступил в силу 3 декабря 2020 года.

Участниками SERL могут быть только физические лица: минимальное количество которых – два, максимальное – пять.

Для таких компаний предоставлены некоторые налоговые преференции: в частности, они освобождаются на 2 года от уплаты корпоративного налога и регистрационных сборов.

Также для них установлены пределы общего дохода: если такой доход превысит 1 млн панамских бальбоа (PAB), SERL должна быть преобразована в другую организационно-правовую форму в течение шести месяцев.

По материалам Orbitax

В своей статье мы хотели бы рассказать, с какими иллюзиями (заблуждениями) можно столкнуться при создании зарубежных фондов. 

В своей статье мы хотели бы рассказать, с какими иллюзиями (заблуждениями) можно столкнуться при создании зарубежных фондов. Исходя из практики нашей компании, мы можем выделить несколько таких иллюзий:

1. заблуждения, связанные с понятием «фонд»;
2. заблуждения, связанные с корпоративной структурой фонда;
3. заблуждения, касающиеся взаимоотношений с регулирующими органами при создании фонда и поддержании его деятельности;
4. due diligence - простая формальность;
5. если создать новый фонд сложно, то гораздо проще купить готовый;
6. создание фонда не связано с наличием в акционерном капитале бренда, известного на финансовом рынке;
7. или заблуждения, связанные с оценкой затрат на создание и обслуживание зарубежного фонда.

Рассмотрим теперь все это более подробно.  

Итак, будущий собственник решил работать на финансовых рынках, привлекать денежные средства третьих лиц, которые предполагает размещать в ценные бумаги и финансовые инструменты. Возникает доходность из курсовых разниц, дивиденды, проценты и пр., то есть все то, мы можем называть инвестиционной деятельностью для целей настоящей статьи.

Обычно жизнь наших предпринимателей на фондовых рынках начинается с создания компании и доверия каких-либо третьих лиц, у которых есть денежные средства для инвестирования. У собственника компании есть некое понимание, как лучше эти деньги приумножить, работая непосредственно с лицензированными брокерами. Инвесторы доверяют ему свои деньги, и далее уже собственник компании от своего имени или от имени компании передает их непосредственно брокеру либо иному участнику фондового рынка, заключая с ним договорные отношения. И начинает работать либо как активный брокер (отдавая каждый раз распоряжения, как «двигать» эти деньги), либо полностью вкладывается в инвестиционные портфели брокера (пассивный инвестор).

Через некоторое время количество инвесторов приумножается при условии, что все идет хорошо, опыт растет, дивидендная политика устраивает пассивных инвесторов. Количество инвесторов увеличивается, возникает ситуация,  когда такой активный нелицензированный брокер готов  к тому, чтобы сделать следующий шаг в карьере и превратиться из инвестиционщика (брокера де-факто) в такого же брокера де-юре.

Далее начинаются дискуссии с участием профессиональных консультантов, что может  сделать как такой брокер де-факто, чтобы превратиться в брокера де-юре. Поскольку возникают вопросы ответственности, контроля за денежными средствами и пр. В том числе иногда возникает ответственность за ведение незаконной предпринимательской деятельности, т.е. ведение деятельности, которая подлежит лицензированию, без наличия лицензии или же с нарушением условий лицензирования.

И начинаются дальнейшие процедуры: составление бизнес проекта, подготовка инвестиционного плана, определение круга лиц для корпоративной структуры фонда и пр. То есть создание фонда в соответствии с требованиями законодательства страны создания фонда.

На следующем рисунке мы постарались включить в структуру максимальное количество третьих лиц, с которыми так или иначе придется иметь дело тому, кто собирается создавать фонд.

• Управляющая компания (Managing Company)
• Директор (Director)
• Администратор (Administrator)
• Аудитор (Auditor)
• Банк (Bank)
• Депозитарий (Custodian)
• Советник (Adviser)
• Промоутер (Promoter)
• Оценщик (Valuator)
• Инвесторы (Investors)
• Брокер (Broker)

При составлении сметы такого бизнес-проекта следует учитывать не только затраты на создание и инвестиционные деньги, но также и расходы на участников данной схемы. При этом с уверенностью можно утверждать, что сумма таких расходов с каждый годом только увеличивается.

Управление компанией осуществляет директор. Наряду с ним можно выделить администратора. Это может быть управляющий фондом или управляющий компанией. Именно он определяет инвестиционную стратегию фонда и принимает все инвестиционные решения. Администратор, как правило, ведет реестр акций, поддерживает связь с акционерами, ведет бухгалтерию фонда, поддерживает связь с кредиторами, рассчитывает величину чистых активов фонда.

Помимо этого существует депозитарий, роль которого выполняет банк или брокер, который держит активы фонда, а также осуществляет все финансовые операции с активами.

Обязательно в схеме присутствует аудитор, который определяется уже на этапе создания фонда. Финансовая отчетность фонда подлежит обязательному аудиту.

Может участвовать инвестиционный советник - лицо, которое может заменить собой администратора или управляющего в случае, если возникает необходимость «дистанцировать» администратора  фонда.

Так же нельзя забывать про услуги брокера, промоутера и прочих третьих лиц.

Возвращаясь к вышеуказанному брокеру де-факто, может получиться и так, что создатель фонда не готов выйти сразу на такую полную корпоративную структуру. Либо она непосильна финансово, либо нет возможности создать инфраструктуру и выполнить все регламенты требований, которые выдвигают участники. В таком случае возможны «промежуточные» варианты.

В некоторых островных юрисдикциях существует возможность создания закрытых инвестиционных фондов и нелицензированных инвестиционных фондов, которые по законодательству страны фактически не являются фондами. Однако имеют свою ценность для бизнеса, который не ориентирован на создание такого профессионального участника как фонд, но располагает свободными средствами заранее определенной и ограниченной группы лиц, которые готовы передать их в управление такого усеченного фонда. И, соответственно, бюджет создания такой компании не сопоставим по затратам, поскольку компания может действовать самостоятельно, без создания всех корпоративных лиц, которые входят в структуру полноценного фонда.

Однако по документам, по сопровождающей смете у такого фонда как у любого юридического лица существует все же определенная корпоративная начинка, которая генерирует сметы на ежегодное обслуживание и т.д. Получается, что все равно существует некий минимум корпоративных участников: сама компания, обслуживающий банк, лицензированные аудиторы,  сертифицированные директора. В любом случае подсчеты показывают, что по сметам на создание даже таких фондов порядок цифр будет совсем не тот, который сопровождает деятельность обычной компании.

Мы говорили о третьих лицах, которые сопровождают деятельность фонда и большей частью связаны коммерческими договорами подрядов или выполнения возмездных услуг. Но нужно еще понимать, что иногда в силу требований того или иного законодательства, может варьироваться и внутренняя корпоративная «начинка» фонда. И следует учитывать, тех участников, которые для инвестора возникнут на дороге между ним и его деньгами, возможность проверки этих лиц, досрочного прекращения их полномочий и т.д. и т.п.

Т.е. в силу закона возникают риски, связанные с тем, что инвестор (бенефициар или его доверенные лица) отдает деньги под контроль и управление третьих лиц.

Если создается реальный инвестиционный фонд, и за услугами обращаются к  управляющей компании, таких рисков не возникает. Роль собственника здесь будет состоять в том, чтобы отдать деньги, и потом контролировать эту деятельность определенными законом инструментами (годовые собрания, внеочередные собрания, отчетность).

Именно поэтому зачастую самые большие проблемы возникают тогда, когда будущие собственники понимают, что им приходится с крупными суммами расставаться, и происходит  потеря если не целиком, то в значительной степени контроля над порядком расходования этих денежных средств. Можно сказать, что происходит серьезная психологическая напряженность, связанная с потенциальными коммерческими рисками.  

После того, как бизнес-проект составлен и сметы утверждены, предстоит процедура регистрации фонда. Алгоритм основных направлений будет следующим:

1. регистрация;
2. лицензирование;
3. признание;
4. предоставление аудированной отчетности;
5. квалификационные требования к участникам   и персоналу;
6. требования к документам фонда;
7. требования к материальной базе.

В первую очередь происходит обсуждение корпоративной структуры каждого  юридического лица, баланса интересов и соответствия действующему законодательству. Здесь может быть два варианта: либо создается инвестиционный фонд как юридическое лицо и управляющая компания как юридическое лицо, либо создается только инвестиционный фонд, а банк, например, выполняет услуги инвестиционного брокера.

При осуществлении процедуры лицензирования могут возникнуть вопросы, связанные с источником происхождения денежных средств. Это происходит потому, что зачастую финансовые операции на фондовом рынке многими профессиональными участниками (банки или лицензирующие органы) оцениваются как рискованные, потому что таким образом легко «отмывать» денежные средства.

В нашей практике были примеры, когда банки наотрез отказывались открывать счета компаниям, если они не имеют соответствующие лицензии или не являются банками, которые занимаются только операциями на фондовом рынке.

В некоторых юрисдикциях лицензирование не требуется, достаточно процедуры признания. Это влияет на сроки процедуры.

Следующий обсуждаемый критерий - какого рода аудированная отчетность предоставляется, с какой периодичностью, и существуют ли какие-либо квалификационные требования к аудиторам в стране создания фонда. Потому что, как правило, каждая страна признает своих аудиторов, либо признает аудит определенных юрисдикций.

Российские аудиторские фирмы таковыми не являются. Это происходит не из-за отсутствия опыта и должной квалификации наших специалистов, а в силу того, что Россия как территория должного финансового контроля пока еще плохо воспринимается другими государствами.

Требования к участникам и персоналу будут рассмотрены ниже.

Требования к документам фонда и к материальной базе. Существуют такие услуги как виртуальный офис, номинальный сервис. И часто создается впечатление, что, купив такого рода услуги на рынке, требования  к материальной базе тем самым будут удовлетворены. Но это не так, нужно создавать реальную структуру, поскольку не исключена вероятность того, что какой-либо чиновник захочет увидеть это все воочию.

Среди требований по профессиональной идентификации можно назвать надлежащим образом заверенные идентификационные документы, автобиографию (резюме), банковские и профессиональные рекомендации.

Среди квалификационных требований: требования к образованию и опыту работы в соответствующей сфере в признаваемых в данной юрисдикции странах, а также наличие сертификатов и лицензий (как правило, выданных государственными органами)

В случае если возникает необходимо проходить процедуру лицензирования или признания, среди документов будет требование по сертифицированному менеджменту. Как правило, получается, что без иностранца, имеющего соответствующий сертификат, являющегося членом профессионального сообщества, будет довольно сложно проходить такие процедуры.

Это может быть и российский гражданин, у которого есть западное образование, опыт работы в западных брендах, характеристики от этих брендов. Нельзя сказать, что российский инвестиционщик с российским дипломом, работающий в России не подойдет. Любой набор документов при процедуре лицензирования или признания также как у нас в российском арбитражном процессе, уголовном процессе, оценивается по внутреннему убеждению лицензирующего органа по совокупности документов, которые предоставляются.

Самой большой проблемой в настоящее время можно назвать то, что Россия как страна не признается, к сожалению, как территория, на которой существует достаточный уровень контроля за финансовыми операциями, банковской деятельностью и пр. Поэтому профессиональные участники нашего рынка не могут пока появиться на международном рынке. Им приходится использовать бренд банка либо аудиторской компании и т.д.

Под профессиональными рекомендациями на Западе понимаются в первую очередь рекомендации от банкира, а также от личного адвоката и аудитора. Это также могут быть рекомендации членов профессионального сообщества.

В требованиях к образованию и опыту в соответствующей сфере, ключевой частью фразы является «в признаваемых в данной юрисдикции странах». Россия таковой не является, поэтому желательно и даже обязательно, чтобы это было лицо из иностранного государства с соответствующими сертификатами, лицензиями, выданными государственными органами.

Зачастую различные сертификаты и подтверждающие документы выдают так называемые российские аналоги саморегулируемых профессиональных организаций. Т.е. аудиторы, юристы проходят тесты, экзамены, стажировки и так далее, повышают квалификацию, и им выдаются сертификаты соответствующими профессиональными сообществами.  

При приобретении готового фонда процедура Due diligence проводится в том же режиме, что и при создании нового.

Как только новые инвесторы, новые бенефициары начинают общаться с третьими лицами, по всем правилам лицензирования и признания, должны быть как минимум уведомлены соответствующие государственные органы. И, скорее всего, это будет означать для нового собственника повторное прохождение процедуры признания или лицензирования.

В нашей практике нас были прецеденты, когда покупались в Малайзии и Сингапуре действующие уже несколько лет инвестиционные фонды. Лица заходили туда как инвесторы и начинали работу. И через некоторое время, когда об этом узнали регулирующие органы, бизнес был полностью заблокирован через банк, операции приостановлены до тех пор, пока не была пройдена вся процедура признания заново. Это произошло несмотря на то, что был сохранен управляющий менеджмент.

Наличие в акционерном капитале бренда, известного на финансовом рынке, повышает вероятность успешного Due diligence.

Первая попытка нашей компании создать инвестиционный фонд была в 1994 году на Кипре. В разговоре с первыми лицами регистрирующих органов нам было сказано, что предпочтителен бренд, в противном случае минимум то, что они готовы были рассматривать, - это российский банк или дочерняя компания российской инвестиционной компании. Т.е. должна быть четкая юридическая аффилированность с брендом, у которого есть репутация и опыт работы как минимум на российском рынке.

Если российское юридическое лицо хочет купить или создать за рубежом фонд, то должна прослеживаться четкая юридическая связь через акционерный капитал или через группу управляющего менеджмента (менеджмент при этом должны составлять в большинстве иностранцы). Это правило остается как очень желательное. Если этого нет, то лучше, чтобы в инвестиционный капитал заходили и другие иностранные компании, реальные, с проверяемым бизнесом. Это при прочих равных повышает шансы на успех.

В случае если владелец фонда хочет, чтобы все его репутация выглядела серьезно, в том числе для дальнейших переговоров с потенциальными инвесторами либо с иными третьими лицами, предмет интереса будет не в том, где создан инвестиционный фонд, а в том, кто будет управляющей компанией. И здесь тоже шансы повышает бренд.

Последняя иллюзия связана с оценкой затрат при создании и обслуживании зарубежного фонда. Это можно считать самым дискутируемым вопросом. Среди затрат можно назвать:

1. расходы на учреждение компании-фонда, в том числе домицильные, юридические услуги;
2. расходы на оплату услуг управляющей компании;
3. расходы на оплату услуг администратора;
4. расходы на оплату услуг иных привлекаемых участников (брокеров, банков и проч.);
5. аудит;
6. расходы на лицензирование;
7. сбор за подписку (с инвесторов).

Все эти затраты следует закладывать в смету.

В свою очередь стоимость  ежегодного обслуживания компании  существенно зависит от активности на рынке, от движений по банковскому счету и пр.

Новый законодательный акт об английских компаниях представляет собой важный этап в развитии корпоративного права Великобритании. В статье приведена общая характеристика основных новелл английского законодательства о компаниях. В свете вступления в силу нового закона рассмотрены ключевые аспекты, на которые следует обращать внимание при регистрации и последующем администрировании английских компаний.

Великобритания — одна из первых стран, установивших правила работы компаний. Регистрационная модель создания английских компаний была введена в 1844 г. 7 августа 1862 г. нормы корпоративного права были кодифицированы в единый Закон о компаниях (Companies Act).

Он и стал первоисточником для всех последующих версий корпоративного английского законодательства. В дальнейшем Закон о компаниях многократно пересматривали, дорабатывали, исправляли и консолидировали. На сегодняшний день английская законодательная система, устанавливающая правовые основы создания компаний и управления ими, является важнейшей частью нормативно-правовой базы, регулирующей ведение коммерческой деятельности в Великобритании.

В процессе эволюции деловой практики нормативно-правовая база постепенно становится оторванной от нужд компаний, в частности, от нужд малых частных предприятий, создавая препятствия желательному и необходимому порядку работы. В марте 1998 г. Министерство торговли и промышленности санкционировало фундаментальный пересмотр английского законодательства о компаниях. Независимая рабочая группа возглавила проект «Пересмотр Закона о компаниях» (далее — ПЗК), техническое задание которого заключалось в поиске способов модернизации основного законодательства о компаниях для создания простой, эффективной и экономически целесообразный базы фукционирования бизнеса в Великобритании в ХХ в. После многочисленных консультаций с заинтересованными лицами рабочая группа представила свой заключительный отчет министру торговли и промышленности 26 июля 2001 г. Отчет содержал ряд рекомендаций по значительному изменению различных разделов законодательства о компаниях и набор принципов развития законодательства в целом, предусматривавших, главным образом, его упрощение, под которым понимается возможность небольших фирм и их консультантов достаточно свободно и осмысленно работать с нормами закона, а также предоставление компаниям большей свободы в плане ведения бизнеса.

Многие положения Закона реализуют рекомендации ПКЗ. Правительство изложило свои намерения и консультировалось в их отношении в докладах «Модернизация Закона о компаниях» (июль 2002 г.) и «Реформа Закона о компаниях» (март 2005 г.). Доклад 2005 г. включал проекты изменения около 300 пунктов и подробно описывал принципы реформирования других разделов. Текст еще большего количества пунктов был представлен общественности для возможности оставлять комментарии в июле, сентябре и октябре 2005 г. Законопроект о компаниях, тогда называвшийся «Законопроект реформы Закона о компаниях», был представлен в Палате лордов 4 ноября 2005 г. В результате на смену Закона о компаниях 1985 г. пришел Закон о компаниях 2006 г. (Companies Act 2006, далее — Закон).

Как уже отмечалось, Закон был принят в целях реформирования английского корпоративного законодательства, поэтому изначально планировалось, что в нем будут содержаться только новые нормы корпоративного права. Однако под давлением директоров и юристов было решено принять Закон, который консолидировал бы в себе большую часть норм, регулирующих деятельность английских компаний, в том числе сохранивших актуальность норм предшествующего Закона о компаниях 1985 г.

Это самый большой акт за всю историю английского законодательства. Он состоит из 1300 статей и 16 приложений, занявших 700 страниц.

Важным является тот факт, что Закон распространил свое действие и на территорию Северной Ирландии, т.е. для компаний Великобритании и Северной Ирландии установлен единый правовой режим.

С практической точки зрения было бы неверным устанавливать конкретный момент вступления в силу такого огромного законодательного акта. Необходимо было дать достаточно времени, чтобы компании могли привести свою деятельность в соответствие новому правовому режиму. Ряд положений акта предусматривают делегированное регулирование. По этим причинам было принято решение о постепенном обретении положениями нового акта законной силы. Часть положений старого закона сохраняли свою силу, пока не начали действовать все положения нового. Момент вступления в силу последней части Закона был запланирован на октябрь 2009 г. Ответственным за поэтапную имплементацию Закона являлся специальный департамент английского правительства — Department for Business Enterprise & Regulatory Reform (BERR).

Структура Закона состоит из 47 частей (см. таблицу).

Таблица

Закон кодифицировал некоторые действующие нормы общего (прецедентного) права, в частности нормы, касающиеся обязанностей директоров, и имплементировал нормы Директив Европейского Союза «О прозрачности» (Transparency Directive 2004/109/EC) и «О поглощениях» (Takeover Directive 2004/25/ЕС).

Среди нововведений Закона следует отметить следующие:

• процедура регистрации компаний существенно упрощена;
• главным учредительным документом является Устав (Articles of association); Учредительный договор (Memorandum of association) носит вспомогательный характер;
• правоспособность компании больше не ограничена целями, указанными в Учредительном договоре;
• требование о заявлении акционерного капитала отменено;
• введен новый порядок уменьшения акционерного капитала;
• установлены новые требования к директорам;
• законом предусмотрены общие обязанности директоров на основе принципов общего права;
• частная компания больше не обязана иметь секретаря;
• сокращены сроки подачи финансовой отчетности для частной и публичной компаний;
• отменено требование об обязательном ежегодном общем собрании участников (Annual General Meeting) для частной компании;
• предусмотрен ряд других ранее неизвестных английскому законодательству положений.

Новый Закон сохраняет в неизменном виде все типы компаний, которые могут быть созданы в Великобритании (ст. 3–6).

• Частная компания с ответственностью, ограниченной акциями (Private company limited by shares). Уставный капитал компании разделен на акции и акционеры несут ответственность в пределах неоплаченной части акций, которыми они владеют; такие компании не могут предлагать акции для продажи неограниченному кругу лиц;
• Частная компания с ответственностью, ограниченной по гарантии (Private company limited by guarantee). Ответственность акционеров ограничена суммой, которую они согласны внести в активы компании в случае ее ликвидации.
• Частная компания с неограниченной ответственностью (Private unlimited company). Компания может иметь или не иметь акционерный капитал, при этом ответственность акционеров не ограничена.
• Компания открытого типа с ограниченной ответственностью (Public limited company). Уставный капитал компании разделен на акции. Эти акции могут быть выставлены на открытую продажу, а ответственность акционеров ограничена суммой, не выплаченной по акциям, которыми они владеют (limited by shares), или суммой, которую они согласны внести в активы компании в случае ее ликвидации (limited by guarantee). Тот факт, что компания публичная, отражается в ее свидетельстве о регистрации — certificate of incorporation (ст. 4 (2) Закона). Для таких компаний ст. 763 Закона установлено требование о минимальном уставном капитале (не менее ₤50 тыс.).
• Компания общественного интереса (community interest company). К данной категории относятся компании с ответственностью, ограниченной акциями, и не имеющие акционерного капитала, а также компании с ответственностью, ограниченной по гарантии, имеющие или не имеющие акционерный капитал. Могут быть преобразованы в компании общественного интереса. Особенность этих компаний состоит в том, что они направляют свою прибыль на общественно полезные цели. Их статус более подробно урегулирован в Законе о компаниях 2004 г. (Аудит, расследования и компании общественного интереса) (Companies (Audit, Investigations and Community Enterprise) Act 2004).

Указанные виды компаний отличаются от тех, которые фигурируют в российском гражданском законодательстве. Публичные компании наиболее близки к нашим открытым акционерным обществам. Частные компании с ответственностью, ограниченной акциями, имеют много общих черт с российскими закрытыми акционерными обществами.

В Англии компании создаются одним или несколькими лицами путем подписания учредительного договора (ст. 7 Закона). Компания также может быть создана с использованием услуг так называемых агентов-инкорпораторов.

Для создания публичной компании до недавнего времени требовалось наличие по меньшей мере двух подписчиков учредительного договора. Это требование отменено Законом, соответствующее положение вступило в силу 1 октября 2009 г.

Лицу, желающему создать компанию, необходимо уплатить регистрационный сбор и направить в государственный реестр компаний (Companies House) следующие документы.

1. Устав (Articles of association). Устав теперь является главным учредительным документом. Устав и некоторые виды решений или соглашений участников формируют комплект уставных документов компании. Копии всех уставных документов предоставляют в государственный реестр компаний (ст. 17, 29–30 Закона). В случае отсутствия собственного устава компания вправе пользоваться модельным уставом (который издает Государственный секретарь) (ст. 19–20). Учредители компании могут включить в устав компании только те положения, которые отличаются от модельных. В предыдущей версии Закона такой модельный устав был включен в качестве приложения непосредственно в текст нормативного акта, теперь он принят в виде специальных норм (regulations).

2. Учредительный договор (Memorandum of association). Значение учредительного договора намного снижено по сравнению с предыдущей версией Закона: теперь достаточно указания, что учредители желают создать компанию, став ее участниками (в случае компании с акционерным капиталом — получив по крайней мере по одной акции) (ст. 8 Закона). Учредительный договор является инструментом создания компании, а не основой ее деятельности. В уставные документы компании данный документ не входит. До недавнего времени важной функцией учредительного договора было указание целей деятельности компании. В настоящее же время их можно указать в уставе (ст. 31 Закона), однако Закон однозначно указывает, что сделка компании не может быть оспорена на основании ограничений, содержащихся в уставных документах компании (ст. 39 Закона). Более того, сделка с добросовестным третьим лицом не может быть оспорена и на основании содержащихся в уставе ограничений полномочий директоров (ст. 40 Закона). Таким образом, отсутствие ограничений деятельности компании в ее учредительных документах знаменует отмену традиционного принципа специальной правоспособности юридических лиц ultra vires.

3. Заполненная Форма IN01, в которой содержатся данные о наименовании компании, организационно-правовой форме, первом директоре (директорах), секретаре и предполагаемом адресе зарегистрированного офиса. Директор и секретарь компании должны заявить о согласии занимать соответствующую должность. В случае если регистрируется компания с акционерным капиталом, необходимо указать его размер. Каждое назначенное должностное лицо и каждый учредитель должны подписать эту форму, указав при этом дату. Данные секретаря для частной компании вносят в том случае, если обязательность наличия секретаря установлена учредительными документами. Ранее действующие формы №10 и №12 для регистрации английской компании отменены.

Стандартный регистрационный сбор составляет ₤20. В этом случае процедура обработки документов регистратором займет от восьми до десяти рабочих дней с момента представления документов. Возможна регистрация компании в течение одного дня (Same Day Incorporation service), но в этом случае документы должны поступить к регистратору до 15.00, а регистрационный сбор составит ₤50. Для регистрации компании общественного интереса следует уплатить дополнительный сбор, составляющий ₤15. Регистрация такой компании в течение одного дня невозможна.

Форма IN01 находится в свободном доступе на официальном сайте Государственного реестра компаний. Документы, поступившие в регистрирующий орган, подвергаются проверке, которая помимо прочего включает в себя проверку назначенных директоров по реестру дисквалифицированных директоров. Если документы удовлетворяют всем предъявляемым требованиям, то регистратор принимает решение о регистрации, выдает соответствующее свидетельство и размещает информацию о компании для публичного ознакомления.

До подачи регистрационных документов необходимо удостовериться, что выбранное наименование компании будет принято государственным реестром компаний.

Основные ограничения по наименованию компании следующие:

• наименование компании не может быть идентичным названию другой компании;
• наименование компании не может включать определенные слова;
• запрещено использовать наименования, содержащие оскорбительные слова и выражения (ст. 53 Закона).

Также важно удостовериться, что в реестре компаний нет наименования, схожего с выбранным вами. Если ваше наименование слишком похоже на наименование другой компании, то в течение 12 месяцев после регистрации вам может быть предъявлено возражение и распоряжение об изменении наименования компании в предписанный срок (ст. 68 Закона).

Наименование ряда компаний должно заканчиваться словами, указывающими на организационно-правовую форму (глава 2 ч. 5 Закона): limited, public limited company, community interest company (Ltd, PLC, CIC). Название компаний с неограниченной ответственностью необязательно должно содержать указание на организационно-правовую форму. Слово unlimited может быть включено в название по усмотрению заявителя. Компании с ограниченной ответственностью в определенных случаях могут быть освобождены от использования в своем названии слова limited (ст. 60 Закона).

Название компании не должно вводить в заблуждение относительно организационно-правовой формы. Слова и выражения, указывающие на организационно-правовую, форму могут содержаться только в названиях компаний соответствующих форм. Например, организация, не являющаяся компанией с ограниченной ответственностью, не может содержать в названии слово limited.

Если заявитель желает включить в название компании так называемые sensitive words and expressions (слова и выражения, требующие особого внимания (ст. 54, 55 Закона)), то ему необходимо получить на это одобрение Государственного секретаря. Такая мера призвана обезопасить потенциальных контрагентов компании от введения в заблуждение относительно осуществляемой компанией деятельности и ее статуса.

Sensitive words and expressions — это слова и выражения, которые указывают на деловое преимущество, специфический статус или определенный вид деятельности. К таким словам и выражениям относятся:

1. слова и выражения, указывающие на государственное и международное преимущество, — British, England, English, European, Great Britain, International, Ireland, Irish, National, Scotland, Scottish, United Kingdom, Wales и Welsh;
2. слова и выражения, указывающие на деловое преимущество или специфический статус, — Association, Authority, Government, Board, Council, HSC (Health and Social Care), Federation, Institute, HPSS (Health and Personal Social Service), Institution и Society;
3. слова и выражения, указывающие на определенный вид деятельности, — Assurance, Assurer, Benevolent, Charter, Chartered, Chemist, Chemistry, Co-operative, Foundation, Friendly society, Fund, Group, Holding,«Industrial & provident society, Insurance, Insurer, Patent, Patentee, Post office, Reassurance, Re-assurer, Register, Registered, Re-insurance, Re-insurer, Sheffield, «Stock exchange, Trade union и Trust.

Проверить выбранное наименование компании можно, позвонив в контактный центр Государственного реестра компаний, либо через электронный поиск на официальном сайте Государственного реестра компаний (WebCHeck service).

Фирменное наименование используется компанией при ведении бизнеса, если оно не совпадает с его собственным именем Вопросы фирменного наименования были урегулированы Законом о фирменных наименованиях 1985 г. (Business Names Act 1985). 1 октября 2009 г. вступили в силу положения Закона, относящиеся к фирменным наименованиям. С этого момента Закон о фирменных наименованиях 1985 г. утратил силу, и соответствующие вопросы регулирует глава 41 Закона. Однако, если говорить о содержании регулирования в части общих требований, то оно осталось прежним.

Требования в отношении фирменного наименования в целом схожи с теми, которые предъявляются к наименованию компании. Без одобрения Государственного секретаря запрещается использование слов, которые указывают на то, что бизнес связан с Ее Королевским Величеством, публичной или местной властью (ст. 1193 Закона). Одобрение Государственного секретаря также требуется для использования других слов и выражений, требующих особого внимания (sensitive words and expressions) (ст. 1194 Закона). Полученное ранее одобрение Государственного секретаря может быть отозвано (ст. 1196 Закона).

Лицо не может использовать фирменное наименование, которое вводит в заблуждение относительно деятельности компании или ее организационно-правовой формы (ст. 1197–1198 Закона).

По Закону о компаниях 1985 г., акционерный капитал, указанный в учредительном договоре при регистрации компании, назывался заявленным акционерным капиталом (authorised share capital). Так обозначалась указанная в учредительном договоре компании сумма, на которую компания может (но не обязана) выпустить акции. С 1 октября 2009 г. положения законодательства о заявленном акционерном капитале утратили силу. Теперь под капиталом понимается стоимость только фактически выпущенных (распределенных) акций, и указывать капитал в уставе или учредительном договоре не требуется.

Выпущенный акционерный капитал основан на номинальной стоимости акций, а не на их действительной стоимости. Увеличение выпущенного акционерного капитала осуществляется путем выпуска дополнительных акций. Английским законодательством предусмотрено преимущественное право акционеров на приобретение вновь выпускаемых акций компании. Данное право может быть отменено специальной резолюцией компании. Акции считаются выпущенными после того, как сведения о лице, которое приобрело акции, вносятся в реестр акционеров.

В качестве вклада в акционерный капитал могут вноситься деньги, товары, услуги, имущество, деловая репутация, ноу-хау (ст. 582 Закона). Законодательством предусмотрено право компании осуществлять дробление и консолидацию акций. Оплаченные акции (paid-up shares) могут быть конвертированы в долю участия как единый объект (stock) и обратно. Акции, номинальная стоимость которых выражена в одной валюте, могут быть подвергнуты конвертации в акции, номинальная стоимость которых будет выражена в другой валюте. О совершении этих операций необходимо уведомлять регистратора в течение одного месяца (глава 8 ч. 17 Закона).

Законом также предусмотрен новый порядок уменьшения выпущенного акционерного капитала (глава 10 ч. 37). Частная компания вправе уменьшить свой выпущенный акционерный капитал путем принятия специальной резолюции, поддерживаемой заявлением о платежеспособности (solvency statement). Сокращение капитала будет действительно в том случае, если в регистрирующий орган поступят резолюция, заявление о платежеспособности, меморандум о капитале (memorandum of capital) и заявление о соблюдении требований законодательства (statement of compliance). Указанные документы должны поступить в государственный реестр компаний в течение 15 дней после принятия резолюции.

Заявление о платежеспособности должно быть подписано всеми директорами компании. Оно является официальным подтверждением того, что директора выразили свое мнение, которое должно состоять в следующем:

1. на дату принятия заявления отсутствуют основания для того, чтобы считать компанию неспособной платить по своим долгам;
2. если в пределах 12 месяцев после принятия заявления будет инициирована процедура ликвидации, компания будет способна выплатить свои долги в течение 12 месяцев после начала данной процедуры;
3. в любом случае компания будет способна платить по своим долгам в течение 12 месяцев после принятия заявления.

Меморандум о капитале показывает изменение структуры акционерного капитала, вызванное его уменьшением. Заявление о соблюдении требований законодательства принимается директорами и подтверждает, что компания предоставила копию заявления о платежеспособности каждому голосующему члену компании и что заявление о платежеспособности имело место в течение 15 дней перед принятием резолюции.

Часть 10 Закона устанавливает правовое положение директоров. Для частной компании достаточно иметь одного директора, для публичной — двух (ст. 154). Новым законодательством предусмотрено требование о необходимости иметь в составе директоров компании хотя бы одно физическое лицо (ст. 155).

Минимальный возраст директора — 16 лет (ст. 157), за исключением тех случаев, когда Государственный секретарь разрешает лицу, не достигшему 16 лет, занимать должность директора при наличии особых обстоятельств (ст. 158).

Данные о директорах вносятся в специальный реестр директоров, который ведется в компании (ст. 162). Такой реестр должен быть доступен для проверки в указанном месте. Сведения из реестра могут быть предоставлены любому заинтересованному лицу за плату. Участники компании могут знакомиться с содержанием реестра бесплатно. В реестре содержатся следующие сведения о директоре — физическом лице: имя, адрес для вручения процессуальных документов, страна проживания, гражданство, род деятельности и дата рождения (ст. 163 Закона). Для директора — юридического лица включению в реестр подлежат сведения о корпоративном и фирменном наименовании компании, адресе зарегистрированного или основного офиса, данные об организационно-правовой форме компании или фирмы, указание на применимый к таким компаниям или фирмам закон, указание на реестр, в который внесено юридическое лицо (если это имеет место), и номер в таком реестре (ст. 164). Наряду с реестром директоров в компании ведется реестр адресов проживания директоров (ст. 165). Обо всех изменениях в реестре директоров или реестре адресов проживания директоров компания должна уведомить регистратора в течение 14 дней с даты внесения таких изменений (ст. 167).

Одна из новелл Закона 2006 г. посвящена обязанностям директоров и их закреплению на основе принципов общего (прецедентного) права (ст. 170 Закона). В части регулирования обязанностей директоров установлен приоритет принципов общего права перед положениями, установленными самой компанией. Директора компаний обязаны:

1. осуществлять действия в рамках полномочий (ст. 171) — обязанность действовать в соответствии с уставными документами и использовать предоставленные права по их целевому назначению;
2. содействовать успеху компании (ст. 172);
3. выносить независимые суждения (ст. 173);
4. проявлять должную заботливость, навыки и осмотрительность (ст. 174);
5. избегать конфликта интересов (ст. 175) — директор компании должен избегать ситуации, в которой он имеет или может иметь прямую или косвенную заинтересованность, противоречащую или способную войти в противоречие с интересами компании;
6. не принимать вознаграждения от третьих лиц (ст. 176); при этом вознаграждения, полученные от лица, которое оказывает компании его услуги (в качестве директора или иные), не считаются предоставленными третьей стороной (например, случаи предоставленного директора);
7. заявлять о заинтересованности в предполагаемой сделке или соглашении (ст. 177; глава 3 ч. 10); в случае существования указанной заинтересованности директор обязан сообщить о ее степени и сути другим директорам.

В случае невыполнения своих обязанностей директор несет ответственность, как перед самой компанией, так и перед ее участниками, имеющими право на «производный иск» к директору (ст. 260 Закона).

6 апреля 2008 г. вступили в силу положения нового Закона, касающиеся секретарей английских компаний. В соответствии со ст. 270 Закона частные компании больше не обязаны иметь секретаря. Если в компании отсутствует секретарь, то его полномочия осуществляет либо директор, либо лицо, которому директором предоставлены общие или ограниченные полномочия по данному вопросу. Для публичных компаний необходимость секретаря сохранена. Закон предъявляет квалификационные требования к секретарю публичной компании (ст. 273).

Закон не предусматривает компетенцию секретаря. По общему правилу, в его компетенцию входит следующее:

• ведение предусмотренных законом реестров;
• обеспечение своевременной сдачи отчетности регистратору;
• направление участникам и директорам уведомлений о проведении собраний;
• ознакомление участников с предлагаемыми письменными резолюциями (written resolution) и аудиторов с принятыми резолюциями;
• направление копий резолюций и соглашений регистратору;
• направление копий финансового отчета каждому участнику компании, каждому держателю долговых ценных бумаг компании и каждому лицу, которому следует направлять уведомления о проведении общего собрания;
• обеспечение доступа к документам компании для лиц, которые уполномочены их проверять;
• хранение и использование печати компании;
• осуществление иных полномочий по техническому обеспечению деятельности компании.
• Закон также отменил требование об обязательном ежегодном общем собрании участников. Общее собрание теперь может созываться только по решению:
• директоров (ст. 302);
• директоров по запросу участников (ст. 303–304);
• участников, если директора не проведут собрание (ст. 305);
• суда (ст. 306).

Закон также отменил требование об обязательном ежегодном общем собрании участников. Общее собрание теперь может созываться только по решению:

• директоров (ст. 302);

• директоров по запросу участников (ст. 303–304);

• участников, если директора не проведут собрание (ст. 305);

• суда (ст. 306).

Внутренними актами английской компании являются резолюции (ч. 13 Закона). Закон предусматривает два вида резолюций: обычные (ordinary) и специальные (special). Обычную резолюцию принимают простым большинством голосов. Специальную резолюцию принимают большинством голосов (не менее 75%). Любой вопрос, по которому необходимо принять обычную резолюцию, может быть решен принятием специальной (ст. 282). Также Законом определен перечень вопросов, по которым должны быть приняты специальные резолюции. К таковым, в частности, относятся изменение Устава (ст. 29), уменьшение уставного капитала (ст. 626), смена названия компании (ст. 78).

Резолюции в частных компаниях могут приниматься двумя способами: на общем собрании (general meeting) — при этом должен быть соблюден порядок созыва (ст. 307–313) и проведения (ст. 318–323) собрания, и письменным (written) путем (ст. 281). Принятием письменных резолюций могут быть решены любые вопросы, кроме досрочного снятия директора (ст. 168) и досрочного снятия аудитора (ст. 510). Письменная резолюция может быть принята по предложению директора или участника. Суть процедуры состоит в том, что копия резолюции направляется каждому участнику, который в течение 28 дней, если иной срок не установлен Уставом, может подписать ее. При этом резолюция считается принятой, если ее подписало требуемое количество участников (в зависимости от вида резолюции).

Для публичных компаний предусмотрен особый порядок принятия резолюций (глава 4 ч. 13 Закона).

В Англии необходимо подавать три вида отчетности: корпоративную (annual return), финансовую (annual account) и налоговую (tax return). При этом корпоративную и финансовую отчетности подают в Государственный реестр компаний. Налоговую отчетность подают отдельно в Управление по налоговым и таможенным сборам.

Для подачи финансовой отчетности предусмотрено понятие финансового года, который является отчетным периодом и состоит из 12 месяцев, следующих за последней отчетной датой. Различные правила по составу финансовой отчетности предусмотрены для компаний малого, среднего и большого бизнеса. По общему правилу, финансовая отчетность должна быть заверена аудиторами (ст. 475 Закона), но для компаний малого бизнеса, при соответствии ряду критериев, предусмотрено освобождение от обязательного аудита (ст. 477). Размер бизнеса определяют на основе таких критериев, как годовой оборот компании, сумма баланса и численность сотрудников (ст. 382).

Для финансовой отчетности частной компании срок подачи уменьшен с 10 до 9 месяцев, публичной компании — с 7 до 6 месяцев.

Корпоративная отчетность должна быть подана в Государственный реестр компаний в течение 28 дней после окончания отчетного периода. Первым отчетным периодом считается год с даты регистрации компании, последующим — год с даты завершения последней отчетности (ст. 854). Корпоративная отчетность в общем виде включает в себя следующие сведения (ст. 855):

• адрес зарегистрированного офиса компании;
• организационно-правовая форма компании и ее основная деятельность;
• подробная информация о директорах и, в случае публичной компании, о секретаре;
• информация о местах доступа к реестру участников и реестру держателей ценных бумаг компании (debenture holder), если эти места не совпадают с местом нахождения зарегистрированного офиса компании.

Корпоративная отчетность компании с акционерным капиталом также должна содержать заявление о капитале (statement of capital) и подробную информацию об участниках (ст. 856 Закона). Заявление о капитале устанавливает на дату завершения отчетности следующие сведения:

• общее количество акций компании;
• совокупная номинальная стоимость акций;
• по каждому классу акций: права, предоставляемые акцией, общее количество и совокупная номинальная стоимость акций;
• сумма, уплаченная за акции, и сумма, которую предстоит внести за неоплаченную часть акций.

В состав корпоративной отчетности должна быть включена подробная информация о лицах, которые являются участниками компании по состоянию на отчетную дату и которые перестали быть участниками с предыдущей отчетной даты. Корпоративная отчетность также содержит информацию о принадлежности акций участникам и данные о динамике их акционерных прав. В случае если компания приняла решение о конвертации какой-либо части акций в доли участия (stock), это должно быть отражено в отчетности с подробным описанием сформированных долей участия.

Налоговая отчетность английской компании подается ежегодно в течение 12 месяцев со дня окончания налогового периода, за который она составлена.

Новый Закон о компаниях представляет собой современный систематизированный нормативно-правовой акт и знаменует переход на качественно новую ступень развития корпоративного права Великобритании. Деятельность британского законодателя по созданию нового Закона характеризуется глубокой и всесторонней переработкой ранее действующих норм и внесением в них существенных изменений. Правотворческие органы отказались от устаревшего нормативно-правового материала, специфическое содержание нового консолидированного акта в полной мере отвечает современным тенденциям развития английского корпоративного права.

В новеллы Закона внесены изменения, которые упрощают и улучшают процесс администрирования и облуживания английских компаний. Представляется, что такого рода нововведения получат положительную оценку, в том числе российских представителей международного бизнеса, что, несомненно, активизирует использование и без того популярного английского корпоративного законодательства посредством регистрации английских компаний и их внедрения в схемы международных холдингов и транснациональных компаний.

В настоящее время компании на кипре пользуются большой популярностью в мире. Регистрация компании на Кипре очень распространена.

В этой статье будут рассмотрены основные корпоративные и процедурные аспекты, возникающие при использовании компании на кипре. 

Законодательство Кипра различает следующие организационно-правовые формы ведения предпринимательской деятельности.

1.    Public Company Limited by Shares – публичная компания с ответственностью, ограниченной акциями, аналогом которой является российское открытое акционерное общество.

2.    Private Company Limited by Shares – частная компания с ответственностью, ограниченной акциями. Данная организационно-правовая форма является наиболее распространенной среди кипрских компаний при использовании в международном налоговом планировании.

Под компанией с ответственностью, ограниченной акциями, подразумевается компания, в которой, в соответствии с учредительным договором, ответственность участников ограничена количеством принадлежащих им акций (Закон о компаниях, Глава 113, Часть 1, ст. 3, п. 2).

3. Exempt Private Company – компания, освобожденная от подачи отчетности в регистрационную палату (Закон о компаниях, Глава 113, ст. 137, 142(1)(д), 155(б),  Приложение 6 - Часть II). В налоговом планировании такие компании используются редко. Это связано как с трудностями при получении статуса «Exempt» (один из критериев получения данного статуса – наличие единственного участника в компании), так и с тем, что налоговая инспекция рекомендует компаниям подавать налоговую отчетность в аудированной форме.

4. Company Limited by Guarantee – компания с ответственностью, ограниченной гарантией. В данной компании нет уставного капитала, ответственность участников ограничена суммой, установленной учредительными документами. Денежные средства на момент регистрации не перечисляются на расчетный счет, но используются как гарантия, данная участниками, которую они будут обязаны внести в активы компании в случае прекращения ее деятельности (Закон о компаниях, Глава 113, Часть 1, ст. 3, п. 2).

5. Brunch of Overseas Company - филиал иностранной компании. Иностранные компании, ведущие деятельность на территории Кипра, подлежат обязательной регистрации в регистрационной палате и в налоговой инспекции для получения соответствующего статуса.

6. General Partnership – аналог российского простого товарищества. Несколько участников заключают договор простого товарищества (Partnership Agreement), при этом ответственность каждого участника не ограничена (Закон о партнерствах и фирменных наименованиях, Глава 116, Часть I, ст. 5(1)).

7. Limited Partnership – аналог российского коммандитного товарищества (Закон о партнерствах и фирменных наименованиях, Глава 116, Часть II, ст. 47(1)). Наряду с полными товарищами в Limited Partnership есть товарищи с ответственностью, ограниченной суммой вкладов в партнерство. Они не имеют права принимать участие в управлении партнерством (в отличие от участников с неограниченной ответственностью).

8. Sole Proprietorship – индивидуальный предприниматель. На Кипре Sole Proprietorship российские граждане быть не могут.

9. Cyprus Trust – траст, созданный по установленным на территории Кипра правилам в соответствии с Законом о международных трастах от 1992 года. Траст используется как в целях налогового планирования, так и для структурирования хозяйственной деятельности.

По видам деятельности кипрские компании можно классифицировать на холдинговые, торговые, компании - профессиональные участники рынка ценных бумаг, лицензионные, инвестиционные, лизинговые, компании - владельцы недвижимости и другие. Холдинговые и торговые компании в количественном отношении являются лидирующими, поскольку применительно к таким компаниям нет необходимости получения какой-либо лицензии, особых требований к уставному капиталу также не существует.

Резидентность кипрской компании формально должна определяться налоговыми органами по совокупности факторов, в число которых входит резидентность директора (совета директоров) и акционеров компании, место подписания учредительного договора, место открытия счетов компании и пр.

Но, как свидетельствует практика, на текущий момент основной показатель, которым руководствуются налоговые органы Кипра при определении резидентности компании, – место эффективного управления компанией. Резидентной будет признана компания, большинство членов совета директоров или единственный директор которой являются резидентами Кипра. Резидентность компании на Кипре подтверждается сертификатом, выдаваемым налоговыми органами.

В частных компаниях с ответственностью, ограниченной акциями, существует определенный круг лиц, наличие которых является обязательным по Закону. Это директор, секретарь, акционер и бенефициар. Рассмотрим характеристики каждого из них более подробно.

Директором компании может выступать физическое или юридическое лицо, резидентность директора для регистрации компании значения не имеет. Но следует иметь в виду, что резидентность директора компании влияет  на резидентность самой компании на Кипре.

Первые директора назначаются подписчиками устава и учредительного договора (будущими акционерами). Впоследствии смена директоров происходит путем принятия решения акционерами. Кроме того, директора могут сменяться решением самих директоров (эта возможность предусмотрена практически во всех странах с англо-саксонской системой права), если это прописано в уставе.

Информация о директоре является публичной, она подается в Государственный реестр при регистрации компании и находится в открытом доступе. В случае смены директоров компания обязана подать информацию о новых директорах в Государственный реестр.

Следующее обязательное лицо в компании – секретарь. Требование об обязательном назначении в компании секретаря установлено Законом о компаниях (Глава 113, Часть 4, ст. 171). Эту функцию могут выполнять как физические, так и юридические лица; как резиденты, так и нерезиденты. Секретарь выполняет технические задачи: подает соответствующие документы в реестр, ведет реестры директоров и акционеров, отслеживает переписку и прочее. Как правило, функцию секретаря выполняет компания, предоставляющая директорский сервис и юридический адрес – это обусловлено удобством администрирования компании на Кипре.

Применительно к должности секретаря установлены следующие ограничения: директор компании не может выступать в качестве секретаря, а юридическое лицо, единственным директором которого является единственный директор компании на Кипре, не может выступать в качестве секретаря.

Акционерами компании с ответственностью, ограниченной акциями, могут быть физические и юридические лица, резиденты и нерезиденты Кипра. Формально резидентность участников является одним из показателей, определяющих резидентность компании, однако на практике в настоящий момент данное предписание налоговыми органами Кипра не применяется. В частной компании с ответственностью, ограниченной акциями, минимально может быть один участник, максимально – 50.

Информация об акционерах и количестве принадлежащих каждому акционеру акций находится в открытом доступе Государственного реестра. Такая информация фиксируется в сертификате об акционерах. Сертификат целесообразно заказывать в Государственном реестре при каждом изменении состава акционеров компании на Кипре. Данные об акционерах, равно как и директорах и секретарях, из Государственного реестра может получить любое заинтересованное лицо.

Бенефициар -  это фактический собственник компании, ее выгодоприобретатель, который управляет компанией непосредственно или опосредованно с помощью номинального сервиса, т. е. через номинального директора и/или номинального акционера.

При использовании в структуре кипрской компании номинальных держателей акций (номинальных акционеров) права бенефициара компании на Кипре подтверждаются трастовой декларацией (Deed of Trust). Это документ, подписываемый номинальным акционером, в котором определяются условия владения акциями в пользу бенефициара.

Информация о бенефициарах не подается в Государственный реестр и не подлежит раскрытию третьим лицам, т. е. отсутствует в публичном доступе. Она хранится у профессиональных посредников, которые предоставляют компании различного рода услуги (услуги по регистрации, номинальный сервис, аудиторские, банковские и пр.). При наличии в кипрской компании номинального директора, оперативное управление компанией осуществляет поверенный - лицо, которому номинальный директор выдает доверенность на совершение определенных  действий от имени компании. Нередки случаи, когда бенефициар совпадает в одном лице с поверенным компании. Но поверенным может быть и лицо, отличное от бенефициара.

Кипрское законодательство не устанавливает для частных кипрских компаний каких-либо ограничений, относящихся к размеру уставного капитала. Минимальные требования об оплате также отсутствуют. По сложившейся практике уставный капитал кипрской компании составляет 1 000 Евро.

Акции кипрской компании именные, могут делиться на любое количество классов и серий, в том числе предусматривать специальные преимущественные права.

Выпуск акций осуществляется по решению директоров компании на Кипре. При увеличении или уменьшении уставного капитала, объявленного в уставе компании, соответствующая информация должна быть предоставлена в публичный реестр и внесена в устав компании.

Процедура регистрации кипрской компании происходит поэтапно. В первую очередь производится проверка предполагаемого наименования компании в Государственном реестре. Государственный реестр вправе отказать в регистрации проверяемого наименования компании на Кипре, если оно схоже с наименованием уже зарегистрированной кипрской компании (как по написанию, так и по произношению).

После того как наименование одобрено, составляются и подписываются устав (Memorandum) и учредительный договор (Articles of Association).  В учредительном договоре прописывается название компании, ее структура, основные цели, указание на ограниченную ответственность участников (для компаний с ограниченной акциями/гарантией ответственностью), величина уставного капитала и его разделение на акции, а также иные положения (Закон о компаниях, Глава 113, Часть 1, ст. 4). В уставе закреплены принципы взаимоотношений между участниками компании на Кипре, описаны процедуры созыва собраний акционеров, принятия решений, а также перевода акций. В дальнейшем, чтобы внести изменения или дополнения в учредительные документы, компания должна будет принять специальное решение о внесении изменений и/или дополнений (Закон о компаниях, Глава 113, Часть 1, ст. 12).

Будущие акционеры (до регистрации компании – подписчики) подписывают учредительные документы, которые вместе с соответствующим заявлением передаются в Государственный реестр.

После регистрации компании Государственный реестр выпускает четыре сертификата компании на Кипре:

• сертификат о регистрации (Certificate of incorporation);
• сертификат о директорах и секретаре (Certificate of Directors & Secretaries);
• сертификат об акционерах (Certificate of Shareholders);
• сертификат о юридическом адресе (Certificate of  Registered Office).

Четыре сертификата компании на Кипре являются в дальнейшем документальным доказательством юридического существования компании. Кроме того, Государственный реестр выдает устав и учредительный договор с отметками о регистрации компании.

Четыре сертификата компании, устав и учредительный договор – это основные учредительные документы компании на Кипре. Среди дополнительных юридических документов, которые впоследствии могут служить подтверждением каких-либо изменений в структуре компании, можно назвать:

• Сертификат хорошего состояния (Certificate of Good standing). Он выдается Государственным реестром и содержит информацию о том, что компания состоит в Государственном реестре (т. е. находится в хорошем состоянии - не ликвидирована, и не вычеркнута).
• Certificate of incumbency. Это документ, в котором детально прописывается корпоративная структура компании на Кипре, а также информация о внесении в устав изменений.
• Налоговый сертификат (Tax Certificate) - справка, выдаваемая налоговыми органами, подтверждающая резидентность кипрской компании в налоговом смысле на территории Кипра.
• Электронная выписка из реестра на греческом языке (Company Search), в которой содержится актуальная информация о директоре, секретаре, акционере и уставном капитале компании на Кипре на текущую дату ее получения.

Сертификат хорошего состояния (Certificate of Good standing). Он выдается Государственным реестром и содержит информацию о том, что компания состоит в Государственном реестре (т. е. находится в хорошем состоянии - не ликвидирована, и не вычеркнута).

Certificate of incumbency. Это документ, в котором детально прописывается корпоративная структура компании на Кипре, а также информация о внесении в устав изменений.

Налоговый сертификат (Tax Certificate) - справка, выдаваемая налоговыми органами, подтверждающая резидентность кипрской компании в налоговом смысле на территории Кипра.

Электронная выписка из реестра на греческом языке (Company Search), в которой содержится актуальная информация о директоре, секретаре, акционере и уставном капитале компании на Кипре на текущую дату ее получения.

У всех компаний, зарегистрированных на Кипре, существует обязанность вести отчетность, которая готовится в соответствии с требованиями Международных стандартов финансовой отчетности - International Accounting Standards (Директива 2003/51/ЕС).

Финансовая отчетность подается в Государственный реестр компаний, налоговая – в налоговые органы. Финансовая отчетность подлежит обязательному удостоверению аудиторами, практикующими на Кипре.

К финансовой отчетности должен прилагаться отчет директоров (Annual return) о состоянии дел компании и прогнозируемом развитии компании или группы, а именно информация обо всех изменениях, произошедших в составе директоров и участников компании на Кипре, юридическом адресе, уставном капитале компании и т. п. (Закон о компаниях, Глава 113, Часть 4, ст. 151).

В течение 18 месяцев с даты регистрации компания обязана провести ежегодное общее собрание для утверждения финансовой отчетности, которая далее подается вместе с Annual Return в регистрирующий орган в течение 28 дней после утверждения.

Каждая последующая отчетность подается не позднее чем через 15 месяцев после предыдущей.

Ликвидация компании на Кипре может быть осуществлена по распоряжению суда, под контролем судебных органов либо добровольным принятием специального решения участников компании (Закон о компаниях, Глава 113, Часть 5, ст. 203).

Добровольно компания может быть ликвидирована по решению ее участников. Помимо специальных резолюций, которые должны быть приняты участниками (Закон о компаниях, Глава 113, Часть 5, ст. 261), назначается ликвидатор компании на Кипре, который готовит ликвидационный баланс, выясняет наличие кредиторов, организует собрание кредиторов, дает объявление в газете о ликвидации и представляет все копии документов в Государственный реестр. По окончании процедуры выдается свидетельство о ликвидации компании.

Наряду с этим существует более простой способ для компаний, не имеющих активов и  обязательств, а также при отсутствии разногласий между участниками. В этом случае возможна процедура вычеркивания компании из реестра (Strike off) (Закон о компаниях, Часть 5, ст. 327). Аудитор подтверждает факт отсутствия долгов и обязательств (поскольку именно аудитор осуществляет функцию контроля при ликвидации компании на Кипре и готовит соответствующий отчет). После этого Государственный реестр выдает свидетельство о ликвидации.

Принудительная ликвидация, в свою очередь, осуществляется вследствие существенного нарушения законов или  несоблюдения отдельных требований закона.

Наличие у кипрской компании на Кипре действующего офиса на территории Кипра не является обязательным, но рекомендуется в силу определенных обстоятельств. Компания, имеющая офис в стране регистрации, не вызывает сомнений в резидентности, следовательно, она вправе использовать все предусмотренные законодательством налоговые преимущества, международные соглашения и европейские директивы.

Поскольку профессиональному посреднику (банку, юристу, аудитору) известна вся информация о структуре компании на Кипре, деятельности, составе активов и прочем, неизбежно возникают два вопроса: о легальности сбора подобной информации и о возможности ее раскрытия третьим лицам.

Первый вопрос урегулирован действующим международным законодательством. Ряд финансовых учреждений, организаций и профессиональных специалистов обязаны соблюдать Закон 2007 года о противодействии легализации доходов от преступной деятельности (Закон Республики Кипр № 188(1) от 2007 года, далее – Закон), который был принят на основе международных конвенций. Среди них:

• банковские учреждения;
• кооперативные организации;
• организации, предоставляющие услуги по переводу денежных средств;
• фирмы, занимающиеся операциями с фондовыми ценностями;
• частные коллективные инвесторы;
• страховые компании;
• бухгалтеры/аудиторы;
• адвокаты;
• агенты по операциям с недвижимостью;
• торговцы драгоценными металлами и драгоценными камнями/ювелиры;
• организации, предоставляющие услуги по управлению имуществом и корпоративному обслуживанию.

В соответствии с требованиями Закона все лица, осуществляющие финансовую и иную аналогичную деятельность, должны разрабатывать и соблюдать ряд надлежащих мер и процедур с целью не допустить использование их бизнеса и финансовой системы в целом для отмывания денег и финансирования терроризма.

В этой связи профессиональные посредники выполняют процедуру due diligence перед началом оказания услуг клиенту, т. е. собирают определенный пакет документов  на каждого клиента.

Профессиональный посредник обязан установить личность клиента по документу, удостоверяющему личность, его адрес места жительства, в некоторых случаях могут быть запрошены банковские рекомендации, рекомендации партнеров по бизнесу, выяснен вид деятельности клиента и прочее.

В сущности, все эти меры направлены на достижение двух целей: во-первых, облегчить обнаружение и получение информации о подозрительных операциях. Во-вторых, гарантировать путем жесткого соблюдения принципа «знай своего клиента» («Know-Your-Client» principal) и поддержания эффективных мер по ведению учетных документов, что профессиональный посредник, представляющий услуги клиенту, в состоянии предоставить свои результаты предварительно проведенной проверки, если клиент попал под подозрение.

В целом кипрская правовая система в данной области предоставляет комплексную и мощную основу для борьбы с отмыванием денежных средств и предусматривает целый ряд положений как по противодействию, так и по предотвращению незаконной деятельности, а также положения по отслеживанию, пресечению и конфискации полученных незаконным путем доходов.

Информация о клиенте может быть раскрыта профессиональным посредником только на основании решения кипрского суда. Такое решение может быть принято в двух случаях. Во-первых, если в отношении клиента возбуждено уголовное дело на территории Кипра. Во-вторых, если уголовное дело на клиента возбуждено в другом государстве, и на основании решения суда данного государства по линии Генеральной прокуратуры направлен запрос на Кипр. При этом кипрский суд примет решение о предоставлении информации только в случае, если деяние, по которому уголовное дело возбуждено в другом государстве, признается уголовным и на Кипре.

В последнее время в законодательстве Кипра произошли некоторые изменения. В ноябре 2008 года в Закон об исчислении и взимании налогов были внесены поправки, в соответствии с которыми компетентные органы Республики Кипр вправе обращаться к директору компании за информацией (в частности, о бенефициаре, виде деятельности компании на Кипре, транзакциях, осуществляемых этой компанией), а директор обязан раскрыть эту информацию, но в том случае, если запрос приходит за подписью Генерального прокурора.

Кроме того, в апреле этого года министерства финансов России и Кипра подписали Протокол к налоговому соглашению, в котором правке подверглись такие статьи как «Обмен информацией», «Содействие в сборе налогов» (касающиеся порядка сбора и предоставления информации по запросу уполномоченных государственных органов) и другие.

Статья XIII Протокола предусматривает, что изменения вступают в силу с налогового периода, начинающегося с 1 января года, следующего за годом подписания Протокола, т. е. с 1 января 2010 года (за исключением ряда положений, в частности, изменений в ст. 27 «Содействие в сборе налогов»). Статья XIII Протокола указывает, что для вступления Протокола в силу (а значит, и для изменения положений Соглашения) требуется соблюдение каждым из государств процедуры ратификации, предусмотренной внутренним законодательством. Это означает, что Государственной Думой должен был принят Федеральный закон о ратификации Протокола, который, как и любой законодательный акт, должен быть затем одобрен Советом Федерации, подписан Президентом и опубликован. Соответствующая процедура ратификации должна быть соблюдена и на Кипре.

Соответственно, пока рано говорить о практике применения Соглашения в измененном виде. Сейчас можно вести речь только о буквальном толковании его положений с учетом того смысла, который в него вкладывают чиновники Министерства финансов.